Как безопасно инвестировать в блокчейн

Един­ствен­ный без­опас­ный спо­соб сде­лать став­ку на блок­чейн — вло­жить­ся в ком­па­нию, ко­то­рая не пол­но­стью за­ви­сит от успе­ха тех­но­ло­гии. IBM иде­аль­но от­ве­ча­ет этому тре­бо­ва­нию. Про­шло почти де­сять лет с тех пор, как по­явил­ся бит­ко­ин (Bitcoin) и ле­жа­щая в его ос­но­ве тех­но­ло­гия рас­пре­де­лен­но­го ре­ест­ра, или блок­чейн, но на­сто­я­щий бум крип­то­ва­лют на­чал­ся лишь в 2017 году. Блок­чейн поз­во­ля­ет ре­ги­стри­ро­вать тран­зак­ции без уча­стия цен­тра­ли­зо­ван­ных ре­гу­ли­ру­ю­щих ор­га­нов.
Тео­ре­ти­че­ски, с по­мо­щью блок­чей­на можно сде­лать го­раз­до эф­фек­тив­нее любой про­цесс, вклю­ча­ю­щий вза­и­мо­дей­ствие раз­лич­ных сто­рон и по­сред­ни­ков. Бит­ко­ин и дру­гие крип­то­ва­лю­ты пы­та­ют­ся стать таким ре­ше­ни­ем на рынке вза­и­мо­рас­че­тов, но это всего лишь одно из мно­гих воз­мож­ных при­ме­не­ний тех­но­ло­гии. Ко­неч­но, как это часто бы­ва­ет с но­вы­ми пер­спек­тив­ны­ми иде­я­ми, мы порой склон­ны пе­ре­оце­ни­вать воз­мож­но­сти блок­чей­на. В сущ­но­сти,
эта тех­но­ло­гия пред­став­ля­ет собой новый тип баз дан­ных — ка­за­лось бы, из-за чего тут под­ни­мать шум? Но все сло­жи­лось имен­но так, как сло­жи­лось, и те­перь стоит разо­брать­ся в си­ту­а­ции.
Как сделать ставку на блокчейн В сущ­но­сти, для ин­ве­сто­ра, ко­то­рый хочет сде­лать став­ку на блок­чейн, есть две ос­нов­ные опции. Вы мо­же­те вло­жить­ся в по­куп­ку крип­то­ва­лют, таких как бит­ко­ин или эфир.
Сто­и­мость бит­ко­и­на в 2017 году под­ня­лась при­мер­но с $1000 до более чем $13 000. дол­ла­ров. Курс эфира за то же время вырос с $10 до более чем $700. Так что эта стра­те­гия, без­услов­но, ра­бо­та­ет — во вся­ком слу­чае, ра­бо­та­ла в про­шлом году. Про­бле­ма в том, что при этом вы не ин­ве­сти­ру­е­те в блок­чейн — вы де­ла­е­те став­ку на его кон­крет­ное при­ме­не­ние. Чтобы ваши вло­же­ния оку­пи­ли себя в дол­го­сроч­ной пер­спек­ти­ве, необ­хо­ди­мо со­блю­де­ние двух усло­вий. Во-пер­вых, сама тех­но­ло­гия блок­чейн долж­на оправ­дать ожи­да­ния и за­кре­пить­ся на раз­лич­ных рын­ках; во-вто­рых, кон­крет­ная крип­то­ва­лю­та долж­на стать дей­стви­тель­но по­лез­ным ин­стру­мен­том — ведь сей­час ее оцен­ка оста­ет­ся почти ис­клю­чи­тель­но спе­ку­ля­тив­ной. При этом вполне может быть, что блок­чейн по­лу­чит все­об­щее при­зна­ние и будет ши­ро­ко ис­поль­зо­вать­ся в раз­лич­ных от­рас­лях, а крип­то­ва­лю­ты не вы­дер­жат ис­пы­та­ния вре­ме­нем и утра­тят вся­кую цен­ность.
Су­ще­ству­ет еще один оче­вид­ный спо­соб сде­лать став­ку на блок­чейн: ин­ве­сти­ро­вать в ком­па­нии, ис­поль­зу­ю­щие эту тех­но­ло­гию. И здесь нужно быть пре­дель­но вни­ма­тель­ным. За по­след­нее время целый ряд ком­па­ний об­на­ру­жи­ли от­лич­ный спо­соб при­влечь ин­ве­сто­ров, объ­явив о внед­ре­нии блок­чей­на — или про­сто удач­но сме­нив на­зва­ние. Эти так на­зы­ва­е­мые «бит­ко­ин-ак­ции», такие как Riot Blockchain и Xunlei Limited, за­мет­но вы­рос­ли на волне спе­ку­ля­ций, но их фун­да­мен­таль­ные фи­нан­со­вые по­ка­за­те­ли от­кро­вен­но слабы. Ин­ве­сти­ции в ком­па­нии, ис­поль­зу­ю­щие блок­чейн — более на­деж­ный ва­ри­ант, чем по­куп­ка крип­то­ва­лют, но очень важно вы­брать под­хо­дя­щую ком­па­нию.
Вполне может быть, что «ре­во­лю­ция блок­чей­на» так и не про­изой­дет. В конце кон­цов, с мо­мен­та по­яв­ле­ния тех­но­ло­гии про­шло почти 10 лет, но до сих пор ее пре­иму­ще­ства в боль­шин­стве при­ме­не­ний оста­ют­ся умо­зри­тель­ны­ми. Если вы ин­ве­сти­ру­е­те в ком­па­нию, ко­то­рая де­ла­ет став­ку ис­клю­чи­тель­но на блок­чейн, вы рис­ку­е­те по­те­рять все или почти все. Вот по­че­му самым без­опас­ным спо­со­бом ин­ве­сти­ро­вать в блок­чейн могут ока­зать­ся вло­же­ния в International Business Machines (NYSE: IBM), тех­но­ло­ги­че­скую ком­па­нию с мно­го­лет­ней ис­то­ри­ей. Если блок­чейн оправ­да­ет воз­ло­жен­ные на него ожи­да­ния, ин­ве­сто­ры IBM ока­жут­ся в вы­иг­ры­ше. Если этого не про­изой­дет, могут стать при­быль­ны­ми дру­гие ини­ци­а­ти­вы IBM, такие как об­лач­ные вы­чис­ле­ния и ис­кус­ствен­ный ин­тел­лект — не го­во­ря уже о более тра­ди­ци­он­ных на­прав­ле­ни­ях. Ко­неч­но, вы не по­лу­чи­те такой бас­но­слов­ной при­бы­ли, но и риск ока­жет­ся го­раз­до ниже. Что делает IBM в области блокчейна IBM ра­бо­та­ет над кон­крет­ны­ми при­ме­не­ни­я­ми тех­но­ло­гии блок­чейн более чем с 400 кли­ен­та­ми. Ком­па­ния со­труд­ни­ча­ет с семью круп­ны­ми ев­ро­пей­ски­ми бан­ка­ми, ко­то­рые за­ка­за­ли у IBM плат­фор­му для фи­нан­со­вых опе­ра­ций, су­до­ход­ным ги­ган­том Maersk, ко­то­рый на­де­ет­ся ис­поль­зо­вать блок­чейн для по­вы­ше­ния эф­фек­тив­но­сти транс­порт­ных и ло­ги­сти­че­ских опе­ра­ций, и гло­баль­ны­ми про­до­воль­ствен­ны­ми ком­па­ни­я­ми, вклю­чая Kroger и Unilever, ко­то­рые пы­та­ют­ся при­ме­нить новую тех­но­ло­гию для оп­ти­ми­за­ции гло­баль­ной це­поч­ки по­ста­вок. Пока боль­шая часть этих про­ек­тов на­хо­дит­ся на ран­них ста­ди­ях раз­ви­тия, и в бли­жай­шее время блок­чейн едва ли ста­нет зна­чи­тель­ным ис­точ­ни­ком до­хо­да IBM — во вся­ком слу­чае, не на­пря­мую. В ин­тер­вью Bloomberg ви­це-пре­зи­дент по тех­но­ло­ги­ям IBM Blockchain Джер­ри Куомо ука­зал на неко­то­рые кос­вен­ные вы­го­ды: «Наша ко­ман­да про­даж любит блок­чейн, по­то­му что кли­ент, ко­то­рый по­ку­па­ет блок­чейн, редко по­ки­да­ет нас с одним лишь блок­чей­ном. Обыч­но в их кор­зи­ну по­па­да­ет что-ни­будь еще». Ши­ро­кая база кли­ен­тов IBM, в ко­то­рую вхо­дят 97% круп­ней­ших бан­ков мира, 83% круп­ней­ших по­став­щи­ков услуг связи в мире и 80% гло­баль­ных роз­нич­ных сетей, дает ком­па­нии клю­че­вое пре­иму­ще­ство. IBM может ис­поль­зо­вать эти от­но­ше­ния в те­че­ние несколь­ких де­ся­ти­ле­тий, чтобы про­да­вать новые тех­но­ло­гии, такие как blockchain. Даже если блок­чейн ока­жет­ся лишь строч­кой в ​​ис­то­рии тех­но­ло­гий, у IBM есть дру­гие воз­мож­но­сти для роста.
Го­до­вой про­гноз про­даж «об­лач­но­го» под­раз­де­ле­ния ком­па­нии со­став­ля­ет 15,8 млрд дол­ла­ров, при­чем в тре­тьем квар­та­ле он был по­вы­шен на 25% в го­до­вом ис­чис­ле­нии. Стра­те­ги­че­ские ини­ци­а­ти­вы IBM за по­след­ние 12 ме­ся­цев при­нес­ли ком­па­нии 45% общей вы­руч­ки, уве­ли­чи­ва­ясь с дву­знач­ной ско­ро­стью. Кроме того, акции IBM — одни из самых де­ше­вых из всех ком­па­ний, име­ю­щих от­но­ше­ние к блок­чей­ну. Ком­па­ния рас­счи­ты­ва­ет на скор­рек­ти­ро­ван­ную при­быль в раз­ме­ре не менее 13,80 дол­ла­ров за 2017 год, что обес­пе­чит ей ко­эф­фи­ци­ент цена/при­быль чуть выше 11. Для срав­не­ния, тот же по­ка­за­тель для S&P 500 (INDEX: SPX) рав­ня­ет­ся почти 26. И да­вай­те не будем за­бы­вать о ди­ви­денд­ной до­ход­но­сти IBM — 3,9% — и 22-лет­ней ис­то­рии непре­рыв­но­го по­вы­ше­ния ди­ви­ден­дов. Вло­же­ние в пу­зырь, каким мно­гие счи­та­ют ны­неш­ний рынок крип­то­ва­лют, чрез­вы­чай­но опас­но. Един­ствен­ный без­опас­ный спо­соб сде­лать став­ку на блок­чейн — ин­ве­сти­ро­вать в ком­па­нию, ко­то­рая не пол­но­стью за­ви­сит от успе­ха тех­но­ло­гии. IBM иде­аль­но от­ве­ча­ет этому усло­вию: если блок­чейн оправ­да­ет ожи­да­ния, ин­ве­сто­ры ока­жут­ся в вы­иг­ры­ше, но мало что по­те­ря­ют, если об­сто­я­тель­ства по­вер­нут­ся иначе. По­куп­ка акций IBM не по­да­рит вам таких ост­рых ощу­ще­ний, как по­сто­ян­ное сле­же­ние за кур­сом бит­ко­и­на, но дол­го­сроч­ное ин­ве­сти­ро­ва­ние и не долж­но при­но­сить ост­рых ощу­ще­ний.